1987年，加入影之杰三個(gè)月后，由劉鎮(zhèn)偉執(zhí)導(dǎo)、王家衛(wèi)編劇的《
猛鬼差館》上映，該片是劉鎮(zhèn)偉的導(dǎo)演處女作，投資僅100萬元，上映后受到好評(píng)，獲得了1000多萬的票房業(yè)績。
1988年4月，《猛鬼差館》的續(xù)集《
猛鬼學(xué)堂》上映，劉鎮(zhèn)偉與王家衛(wèi)仍舊分擔(dān)了導(dǎo)演和編劇的職務(wù)，該片也取得了1000萬的票房。此后不久劉鎮(zhèn)偉離開了影之杰。
1990年，劉鎮(zhèn)偉編劇、元奎動(dòng)作指導(dǎo)，并由兩人聯(lián)合導(dǎo)演，周星馳主演的《賭圣》上映，該片成為香港開埠以來第一部票房突破四千萬的影片。
1992年，編導(dǎo)了由馮寶寶、梁家輝主演的愛情動(dòng)作片《九二黑玫瑰對(duì)黑玫瑰》，由此獲得第12屆香港電影金像獎(jiǎng)最佳導(dǎo)演、最佳編劇提名；年底，與王家衛(wèi)創(chuàng)建澤東電影公司。
1993年，先后參與了元奎與李連杰合組的正東電影公司作品《
方世玉》及其續(xù)集的劇本創(chuàng)作，這兩部影片皆有不錯(cuò)的票房表現(xiàn)；隨后，劉鎮(zhèn)偉獨(dú)自編導(dǎo)了的澤東電影公司的創(chuàng)業(yè)作《東成西就》。
1994年，編導(dǎo)了奇幻愛情喜劇《
大話西游之月光寶盒》和《
大話西游之大圣娶親》，該片由周星馳、莫文蔚、吳孟達(dá)、藍(lán)潔瑛等人主演，兩部影片按最初的設(shè)想是一部完整的影片，可是最后劇情的發(fā)展超出劉鎮(zhèn)偉的估計(jì)，只有將影片一分為二。其中《月光寶盒》于同年12月21日上映，《大圣娶親》于1995年2月4日上映。劉鎮(zhèn)偉因此獲第二屆香港電影評(píng)論學(xué)會(huì)最佳編劇獎(jiǎng)。
1997年，與好友元奎、黎大煒共組了影藝創(chuàng)庫公司。
1998年，創(chuàng)作了奇幻動(dòng)作片《超時(shí)空要愛》的劇本，該片由黎大煒執(zhí)導(dǎo)，劉鎮(zhèn)偉擔(dān)任監(jiān)制。此后，影藝創(chuàng)庫倒閉，劉鎮(zhèn)偉退出影壇，定居加拿大。
2001年，應(yīng)杜琪峰與王家衛(wèi)的邀請(qǐng)，劉鎮(zhèn)偉再度出山，編導(dǎo)了銀河映像出品的奇幻愛情片《
無限復(fù)活》。
2002年，編導(dǎo)了古裝喜劇片《
天下無雙》，該片由王菲、趙薇、梁朝偉、張震主演，王家衛(wèi)監(jiān)制。影片參展13個(gè)國際電影節(jié)，并獲得第9屆香港電影評(píng)論學(xué)會(huì)最佳影片。拍完該片后，劉鎮(zhèn)偉發(fā)表聲明再次退出娛樂圈。
2004年，應(yīng)周星馳的邀請(qǐng)，劉鎮(zhèn)偉復(fù)出，擔(dān)任了由周星馳導(dǎo)演并主演的奇幻動(dòng)作片《
功夫》的監(jiān)制，該片獲第24屆香港電影金像獎(jiǎng)最佳影片、第42屆臺(tái)灣電影金馬獎(jiǎng)最佳影片，并獲得第63屆美國電影電視金球獎(jiǎng)最佳外語片提名。
2010年3月18日，編導(dǎo)的由孫儷、朱茵、梁詠琪、鄭中基等主演的奇幻喜劇《越光寶盒》上映，11天后票房突破一億元；7月6日，其編導(dǎo)的愛情喜劇電影《
出水芙蓉》上映，該片是劉鎮(zhèn)偉執(zhí)導(dǎo)的第一部現(xiàn)代都市愛情片，由鐘欣桐、方力申、馮德倫、黃圣依主演。
2011年，執(zhí)導(dǎo)了愛情動(dòng)作喜劇《
東成西就2011》，該片由陳奕迅、莫文蔚、鄭伊健、鐘鎮(zhèn)濤等主演，內(nèi)地上映四天獲得5170萬票房，成為2011年第16部登頂周票房榜的華語片。
2014年3月4日，由其編劇執(zhí)導(dǎo)，徐若u、何炅、王學(xué)兵、蔣夢(mèng)婕等主演的愛情推理喜劇《完美假妻168》全國公映；4月，其執(zhí)導(dǎo)的古裝喜劇《
蹴鞠》開機(jī)拍攝，該片由何炅、Twins、鄧麗欣、容祖兒等主演。
